Un băiețel pe nume Sosuke salvează un peștișor auriu pe nume Ponyo, iar împreună pornesc într-o călătorie fantastică de prietenie și descoperire, până când tatăl lui Ponyo, un vrăjitor puternic, o forțează să se întoarcă acasă în mare. Însă dorința lui Ponyo de a deveni om deranjează echilibrul delicat al naturii și declanșează o furtună uriașă. Doar mama lui Ponyo, o frumoasă zeiță a mării, poate restabili echilibrul naturii și îndeplini visurile lui Ponyo.